12日强势板块分析：光伏概念掀涨停潮 半导体板块发力拉升_证券时报网

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2月12日，两市股指在早盘小幅波动，下午大幅上涨。收盘时，上证综指上涨0.87%，至2900点，深证综指上涨1.6%，创业板指数上涨2.8%。从表面上看，半导体行业趋势强劲，光伏、智能医疗和锂电池等概念是最大的受益者。具体来说:

1.半导体

半导体行业今日盘中大幅上涨。截至收盘，科创板的一只股票陈菊有每日涨停，而拓信能、嘉威信能、益精光电、欧比特、亚光科技、东方日升、瑞信威、斯达半导、上海信阳和台基则有每日涨停。

天丰证券指出，由于前一个半导体下跌周期的影响，自2018年第三季度以来，存储芯片的收入持续下降，但2019年第三季度情况开始好转。2019年第三季度，dram和NAND的总产值均有所增长，存储价格也触底反弹。

价格上涨的原因可以归结为四个字:供求不匹配。就存储的性质而言，需求方理论上无限增长。下游产品的迭代将形成需求动能，而供应方将由于制造商生产能力的调整而偏离。如果需求和供给的增长率不完全匹配，就会引发仓储价格的变化。

根据内存芯片价格上涨趋势预测，建议关注赵一创新、北京郑钧和兰琪科技。

2.光伏概念

光伏的概念在今天的盘中交易中急剧上升。截至收盘，拓信能、太阳能、嘉伟信能、金晶科技、益精光电、艾康科技、信能科技、东方日升、杰佳伟创、金晨股份、山煤国际和同伟股份均有跌停。

近年来，我国受到新型冠状病毒的影响，人员复工、物流等方面都受到不同程度的影响，这也对光伏产业的供需格局产生了重大影响。

国海证券指出，第一季度是国内光伏淡季，疫情并不影响全年总需求，而只是使国内需求释放的步伐更加集中在第二、三季度。据估计，2020年全球光伏装机需求将达到150千兆瓦，同比增长25%。

由于海外订单充足，一线制造商保持较高的运营率和较强的物流协调能力，而二线制造商难以完全恢复工作，导致现金流不佳。物流已经成为产业链中的一大瓶颈，尤其是硅粉、电池网板、接线盒、铝框等环节，大多在中小企业，这将对产业链未来的出货形成一定的限制，一线厂商相对充足的库存影响不大。总体而言，供应将进一步集中到一线领先制造商。

节前，由于硅材料和电池价格的大幅下跌，运营率被动下降，价格长期处于底部，空空间有限下跌。由于供应环节的限制，预计每个环节都有涨价的可能。在后期的流行病之后，需求将被集中释放，并且预计价格将继续坚挺。

国海证券认为，在平价的背景下，光伏产业的需求在全球范围内产生共鸣，并有良好的增长。目前，该行业主流标的平均估值处于15倍的低水平，主要是因为市场对供应释放背景下的价格判断持悲观态度。在全年总需求不变、供给优化的判断下，光伏产业的领先表现优于预期是乐观的。以同伟股份、圣爱旭股份、龙基股份为重点，以东方日升、金高科技、阳光动力、福莱特、福斯特、杰佳伟创等为目标。

3.智能医疗

今天，智能医疗的概念已经做出了巨大的努力。截至收盘，威宁健康、万达信息、九原海印、用友网络和数字郑桐均有每日涨停，何任科技涨幅超过9%。

财通证券指出，COVID-19疫情发展迅速，传染性很强。以这种形式，网络诊疗已经在中国各地展开，以缓解压力，目前已经取得了一定的成效。流行是促进网络诊疗习惯的重要因素。从更深的角度来看，中国的移动互联网已经逐渐渗透到医疗领域。2018年，国家卫生和健康委员会发布了一份文件，以规范互联网医疗行业的发展。可以判断，医院对网络诊疗的专项投入将会增加，网络诊疗业务将会快速增长。

中国医疗it上市公司主要处于2b/2g模式，可持续性强，直接有利于整体医疗it投资的加速，互联网诊疗领域由巨头主导，医疗it公司难以有机会突破。目前，客户的数量和质量以及R&D员工的数量和质量将决定公司的发展潜力。同时，根据万德一致预期的2020年pe形势，威宁健康、东华软件、创业威康、思创医疗福利、九原海印、何任科技的估值是合理的。

4.锂电池

锂电池的概念在今天的盘中交易中很活跃。截至收盘，嘉威信能、沧州明珠、艾康科技、乐凯电影、洛阳钼业、东方日升、天骐锂业、赣丰锂业、澳洋顺昌等日线涨停。

郭进证券指出，由于肺炎疫情，钴盐原辅料运输因物流能力不足而受阻，上周硫酸钴等钴盐价格大幅上涨。此外，硫酸钴、四氧化三钴和氯化钴自年初以来分别增长了21%/18%/20%，或反映了下游逐渐恢复的迹象。就电钴而言，甲基溴价格在12月中旬触底后再次上涨，累计涨幅约为10%。目前，海外钴价约为29万，国内钴价为27.6万，形成上下颠倒的趋势。目前，中游库存水平约为一个月。如果疫情缓解，营运率上升，运输能力恢复，中游可以补充库存。考虑到钴原料大多集中在非洲，运输+报关时间超过3个月，空之间的不匹配可能导致钴价格因补货而快速上涨。从长远来看，新能源汽车普及率的提高和消费电子产品耗电量的增加等因素将推动钴需求上升。然而，由于矿山品位下降、手工采矿管理收紧或供应增长率低于需求增长率，钴价格将逐渐上涨。

考虑到行业供需格局的进一步优化，钴价格有继续上涨的势头，钴行业将保持其增持评级。建议积极部署正在加速进入新能源汽车领域的钴粉寡头韩瑞有限公司、lg产业链全球钴提炼领军企业华友有限公司、高品质大矿山低价值钴领军企业洛阳钼业。

来源：索菲亚回声报中文网